반응형 재테크 정보/포트폴리오17 자산 배분시 중요한 것은? 올웨더 VS 영구 포트폴리오 올웨더 포트폴리오 VS 영구 포트폴리오 올웨더 포트폴리오와 함께 가장 유명한 포트폴리오는 영구 포트폴리오 입니다. 이전 올웨더 포트폴리오를 설명드릴 대는 단순히 소개만 하였는데요.. 이번에는 제 의견을 함께 드리고 자산 배분을 할 때 고려할 사항을 말씀드리겠습니다. 먼저 두 포트폴리오의 차이를 보실까요? 올웨더 포트폴리오 영구 포트폴리오 미국 주식 : 30% 미국 중기채 : 15% 미국 장기채 : 40% 금 : 7.5% 원자재 : 7.5% 미국 주식 : 25% 미국 장기채 : 25% 금 : 25% 현금 : 25% 두 포트폴리오는 위와 같이 차이가 납니다. 비중에 차이는 있지만 주식 / 채권 / 금(원자재)에 분산되어 투자 했다는 것을 알 수 있습니다. 과연 두 포트 폴리오의 수익률과 MDD는 어떻게 나올.. 2021. 1. 23. 과연 필수 소비재 주식이 채권을 대신할 수 있을까? 필수 소비재 주식이 채권을 대신할 수 있을까? 안녕하세요. 최근 금리가 떨어지면 과연 포트폴리오에 채권을 넣을 필요가 있는가에 대한 의문이 있습니다. 생각해보니 채권과 금리의 관계를 한 번 포스팅 해도 좋겠네요! 일반적으로 채권은 안전자산이 선호될 때, 금리가 내려갈 때 등 오르는 자산입니다. 현재 금리가 더이상 내릴 곳이 없어지며 채권 무용론이 나오고 있죠. 실제로도 레이 달리오는 올웨더 폴트폴리오에 채권 비중을 확연하게 줄였습니다. 그리고 월마트와 P&G 등의 필수 소비재를 담았습니다. 9/30 기준 무려 4% 이상!! 제가 느끼기엔 장기채를 대신해 필수 소비재 개별주를 담고 있는 것으로 보입니다. 사실 올웨더에서 아주 큰 역할을 한게 장기채인데 비중을 완전히 줄인 것을 알 수 있습니다. 그렇다면 이.. 2021. 1. 19. 비트코인? 사야 하나? 포트폴리오 편입을 따져보자. 비트코인? 포트폴리오 편입은? 안녕하세요. 비트 코인이라니.. 이걸 투자 자산이라고 할 수 있는건가요? 아.. 이 질문에 저도 선뜻 대답하기가 힘듭니다. 그래도.. 요즘 핫한 투자 대상이니 한 번 투자 자산으로 어떤지 살펴 봅시다!! 비트코인의 현재 가격 2015년 이후 비트코인은 급격한 상승을 기록했습니다. 변동성도 MDD도 엄청나게 나오고 있습니다. 이정도로 변동성이 큰 자산에 쉽게 투자할 수는 없습니다. 비트코인을 포트폴리오에 넣었을 때 그래서 포트폴리에 일부로 넣어보겠습니다. 보통 비트코인은 디지털 금으로 불리고 있기 때문에 금과 원자재를 대신해 투자를 했을 때의 결과를 보겠습니다. 기본 올웨더 포트폴리오에 금과 원자재를 대신하여 비트코인을 포트폴리오에 포함하였습니다. 물론 현재 비트코인이 아주 .. 2021. 1. 16. 자산 배분? 올웨더 포트폴리오로 익혀보세요!! 올웨더? 그게 뭔데? 오늘은 자산 배분은 대표적인 전략인 올웨더 포트폴리오에 대해 알아보겠습니다. 세계적으로 많은 일반인들도 따라하는 헤지펀드사의 전략인데요, 한 번 살펴보겠습니다. 올웨더 포트폴리오란? 올웨더 포트폴리오는 세계 최대의 헤지펀드 회사인 Bridgewater가 운영중인 펀드의 전략을 말합니다. 사실 펀드 회사의 전략을 100% 정확하게 알 수는 없습니다. 하지만 토니 로빈슨의 책인 머니에서 Bridgewater의 CEO인 레이 달리오가 포트 폴리오를 대략적으로 공개하게 됩니다. 그가 공개한 포트폴리오는 아래와 같습니다.(실제적으로는 아래와 다르다고 합니다.) 주식 : 30% 중기채 : 15% 장기채 : 40% 금 : 7.5% 원자재 : 7.5% 경제에서 말하는 4계절 우리가 보통 투자 자산.. 2021. 1. 15. 자산 운용에서 가장 중요한 것은? 자산 배분!! 자산 배분? 왜 해야해? 자산 운용을 할 때 가장 중요한 것은 무엇일까요? 저는 자산 배분을 가장 중요하다고 자신있게 꼽습니다. 자산 배분은 자산의 수익률과 안전성을 모두 건전하게 만드는 효과를 가지고 있습니다. 미국의 주식과 장기 채권의 투자 결과를 보겠습니다. 위 자료들을 해석해 보겠습니다. 미국 주식은 72년부터 평균 10.65%의 수익률과 표준편차는 15.65%, MDD는 50.89%가 나왔습니다. 이에 반해 장기채권의 경우 78년부터 평균 8.65%의 수익, 11.11%의 표준편차, MDD는 23.12%가 나왔습니다. 여기서 MDD는 Max Drawdowns의 줄임말로 최고점 대비 가장 크게 자산이 감소했을 때의 크기를 나타냅니다. 주식의 경우 최고점 대비 50.89%까지 마이너스가 된 경우가 .. 2021. 1. 14. 이전 1 2 3 다음 반응형
