반응형 재테크 정보/포트폴리오17 자산배분 투자 시리즈(5) - 다양한 ETF 종류 소개 - 주식편 다양한 ETF 종류 소개 지금까지 자산 배분을 하는 이유와 전략에 대해 알아보았습니다. 오늘은 자산 배분을 하여 투자할 때 고를 수 있는 ETF의 종류에 대해 소개하겠습니다. 지수 추종 ETF 가장 대표적인 ETF로 지수를 추종하는 ETF 입니다. 가장 대표적인 ETF로는 SPY, QQQ, IWM 등이 있습니다. SPY의 경우 S&P 500 지수를 추종합니다. 현재 미국 증시에서 가장 대표적인 지수입니다. 미국에서 상위 500개의 주식을 선정하여 발표하는 지수 입니다. 이 지수는 보통 시가총액으로 결정되지만 시청 이외의 다른 부분도 고려되기도 합니다. 이 지수의 장점은 지속적으로 상위 기업들에게만 투자하게 되어 직접 기업을 선별할 필요가 없는 것입니다. QQQ는 나스닥 100 지수를 추종합니다. 나스닥은.. 2021. 2. 16. 자산배분 투자 시리즈(4) - 퀀트? 밸류에이션?(동적 자산배분) 동적 자산배분 동적 자산배분은 시장 상황에 따라서 자산배분을 달리하는 것을 의미합니다. 이것을 어떻게 정의하느냐에 따라 다르겠지만 저는 좀 더 넓게, 시장 상황에 따라 자산을 배분하는 모든 전략을 설명하겠습니다. 1. 동적 자산배분이란? 정적 자산배분을 제외한 모든 자산배분형태를 동적 자산배분이라고 정의한다면 동적 자산배분은 정말 다양한 방법으로 행해질 것입니다. 또한 개인과 기관이 할 수 있는 자산 배분의 형태도 차이가 날 것입니다. 개인이 할 수 있는 자산 배분은 앞서 설명 드렸듯이 여러 자산에 자산을 배분하는 정도일 것입니다. 하지만 기관의 경우 비교적 자유롭게 Short(공매도) 포지션을 취할 수 있어 비교적 다양한 헤지 방법이 존재 합니다. 저는 당연히 개인에 해당하는 동적 자산배분이 관해서 설.. 2021. 2. 11. 자산배분 투자 시리즈(3) - 올웨더 포트폴리오(정적자산배분) 정적 자산배분 - 올웨더 포트폴리오 & 영구 포트폴리오 자산 배분의 방법에는 동적 자산배분과 정적 자산배분이 있습니다. 정적 자산배분의 경우 포트폴리오의 변경을 하지 않고 꾸준히 현재의 포트폴리오를 가지고 가는 것입니다. 오늘은 이에 대해 소개하겠습니다. 1. 정적 자산배분의 방법과 이유 정적 자산배분은 일반 투자자들에게 가장 잘 맞는 투자 방법입니다. 정적 자산배분은 시장에 따라 상황에 따라 어떤 자산을 편입해야할지 고민하지 않아도 좋습니다. 시기에 맞게 리밸런싱만 하면 됩니다. 따라서 특별한 기술도 필요가 없습니다. 물론 공부할 필요가 없다는 것은 아니지만 다른 투자 방법에 비하면 가장 난이도가 낮은 투자 방법입니다. 정적 자산은 기본적으로 경제 상황을 나누고 모든 경제 상황에서 상승할 자산을 모두 .. 2021. 2. 8. 자산배분 투자 시리즈 (2) - 자산을 배분하여 투자해야 하는 이유 자산을 배분하여 투자해야 하는 이유 투자를 할 때는 자산을 배분하여 투자하여야 합니다. 그 이유는 위험을 감소시켜 투자할 필요가 있기 때문이죠. 그렇다면 우리는 왜 극적인 수익률보다 위험의 감소에 더 신경을 써야 할까요? 1. 자산을 분배하면 수익률도 위험에도 긍정적인 영향을 준다. 아래 그림은 미국의 주식, 채권 그리고 금의 1978~2020년까지의 가격을 나타낸 것입니다. 여기서 복리 수익률(CAGR), 표준편차(Stdev), 최고 하락률(MDD)을 주목해 보겠습니다. 주식의 수익률이 가장 높은 것을 알 수 있습니다. 금의 경우에는 변동성을 나타내는 표준편차와 MDD가 높음을 볼 수 있습니다. 만약 여기서 채권과 주식을 섞는 다면 결과가 어떻게 나올까요? 수익률과 변동성이 중간을 나타낼까요? 결과를 .. 2021. 2. 6. 자산배분 투자 시리즈 (1) - 투자를 꼭 해야 하는 이유 투자를 꼭 해야 하는 이유 자산배분 투자를 꼭 해야 하는 이유에 대해 말씀드리겠습니다. 자산배분 투자는 선택이 아니라 필수이며 평생을 걸쳐 지속적으로 해야 합니다. 그 이유에 대해 말씀드리겠습니다. 1. 자본주의를 유지하기 위한 인플레이션과 자산의 우상향 한다. 자본주의를 유지하게 하는 근간 중에 하나는 인플레이션입니다. 지속적으로 통화량을 늘려 돈이 돌아다니도록 해야 하는 것입니다. 기회가 되면 블로그로 글을 쓰겠지만, 돈이 팽창하지 않으면 돈이 돌지 못하게 되고 도미노처럼 파산을 하게 될 것입니다. 인플레이션이 지속되게 되면 현금의 가치는 낮아지고 자산의 가치는 높아지게 됩니다. 오늘 받은 만 원을 10년 동안 그대로 가지고 있으면 10년 후 그 가치는 현재 보다 훨씬 낮아질 것입니다. 반면 자산을 .. 2021. 2. 5. 포트폴리오에 한국 주식을 포함해야 하는 이유(feat. 개소리) 한국 주식을 꼭 넣어야 하는 이유(오늘은 너무 가벼운 글) 오늘은 포트폴리오 구성을 할 때 한국 주식을 꼭 넣어야 하는 이유를 말씀드리겠습니다. 참고로 오늘 내용은 약간 개소리(?) 입니다..ㅎㅎ 1. 국가 분산을 위해 Emerging Market 추가 미국 뿐만 아니라 국가적 분산을 위해 Emerging Market 주식을 넣을 필요가 있습니다. 참고로 주식에서는 한국은 Emerging Market으로 분류됩니다. Emerging Market의 주식이 미국의 주식에 비해 변동성이 크고 상승세도 일정하지 않는 것은 맞습니다. 하지만 Emerging Market은 반향성 자체는 SPY와 비슷하나 상승폭이 SPY와 엇갈리는 것을 볼 수 있습니다. 2000년대에는 Emerging Market의 상승세가 강했다.. 2021. 1. 25. 이전 1 2 3 다음 반응형
