연금 저축과 IRP를 올웨더 포트폴리오 투자하는 방법

연금 저축과 IRP의 올웨더 포트폴리오

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 많은 분들이 세제 혜택이 있는 연금 저축과 IRP에 가입해 계십니다. 적지 않은 돈이 투자된만큼 좋은 투자를 하고 싶으실 겁니다. 많이 알려진 올웨더 포트폴리오를 구성하고 싶을실 텐데요. 연금 저축과 IRP는 국내 ETF만 투자하고 투자할 수 있는 상품에 제약이 있어 구성이 쉽지 않습니다. 이를 구성할 수 있는 방법을 설명 드리겠습니다.

 

 

연금 저축과 IRP에 제한되는 ETF

 연금 저축과 IRP는 노후 자금으로 쓰이는 만큼 위험성이 높은 자산에 투자가 금지되어 있습니다. 국내 ETF로 올웨더 포트폴리오를 구성하는데 불편함이 있는데, 더욱 제한이 가해진 것이죠. 하지만 두 상품에 미묘한 차이가 더 있습니다. 이 부분을 잘 살펴봐야 합니다.

 연금 저축의 경우 레버지지 ETF와 인버스 ETF의 투자가 금지됩니다. 하지만 올웨더 포트폴리오를 구성할 때 특별한 문제가 없다면 레버리지나 인버스 ETF를 쓰지 않습니다. 따라서 연금 저축을 통해 올웨더 포트폴리오를 구성할 때는 추가적인 문제는 없다고 보시면 됩니다.

 문제는 IRP 입니다. IRP는 연금 저축의 레버리지 ETF, 인버스 ETF와 더불어 선물 ETF의 투자가 금지됩니다. 해외 투자 ETF나 실물 자산 ETF는 선물로 구성된 경우가 많기 때문에 올웨더 포트폴리오를 구성할 때 어려움이 있을 수 있습니다. 그렇다면 어떻게 구성을 해야 한국형 올웨더 포트폴리오를 구성할 수 있는지 알아보겠습니다.

 

 

한국형 올웨더 포트폴리오를 구성할 수 있는 ETF

 올웨더 포트폴리오를 구성하기 위해서는 크게 주식 / 채권 / 실물 자산으로 나뉩니다. 주식의 경우 전세계 주식을 담는 것이 기본적인 사항입니다.

 미국 주식 : Tiger S&P 500, Kodex 미국 S&P 500 등

 선진국 주식 : Arirang 선진국 MSCI(H)

 신흥국 주식 : Arirang 신흥국 MSCI(H)

 글로벌 주식 : Arirang 글로벌 MSCI(H)

 한국 주식 : Kodex 200, Tiger 200

 H는 환Hedge를 의미하며 환위험에 노출되지 않는다는 의미입니다. 개인적으로는 환율에 노출되어야 한다고 생각하기 때문에 추천드리지 않지만 칠요하다면 이용하실 수는 있습니다.

 채권의 경우 대부분이 선물입니다. 따라서 Kodex 200 미국채혼합을 이요하실 것을 추천 드립니다. 해당 상품은 한국 주식 40%, 미국 채권 60%로 이루어져 미국 채권을 간접적으로 투자하는 효과를 거둘 수 있습니다.

 미국 채권 : Tiger 미국채 10년 선물, Kodex 미국채 10년 선물, Kodex 200 미국채혼합(미국채 60%)

 한국 채권 : Kosfet 국채 10년, Kodex 국채 10년

 IRP의 경우 미국채는 꼭 Kodex 200 미국채혼합으로 구성하세요.

 실문 자산의 경우 현물 상품들이 있어 해당 상품을 이용하시면 됩니다.

 원자재 : KINDEX KRX 금현물, Tiger 구리 실물

 

 

 

추천하는 포트폴리오

 이를 바탕으로 다음과 같이 포트폴리오를 구성해 봤습니다. 참조만 해 주세요.

 

연금 저축용

Tiger S&P 500	20%
Kodex 200	15%
Kosfet 국채 10년	20%
Tiger 미국채 10년 선물	30%
Kindex KRX 금현물	15%

 

IRP 계좌용

Tiger S&P 500	20%
Kodex 200 미국채혼합	40%
Kosfet 국채 10년	25%
Kindex KRX 금현물	15%

 

투자하는 것에 많은 도움 되길 바랍니다.